5月10日晚間，有消息稱，相關部門通知，對協(xié)定存款和通知存款自律上限進行調(diào)整，其中，國有銀行執(zhí)行基準利率加10BP，其他金融機構執(zhí)行基準利率加20BP，該調(diào)整將自5月15日起執(zhí)行。11日上午，一家中小行內(nèi)部人士對財聯(lián)社確認上述消息，并表示目前相關業(yè)務部門正對此進行開會。

實際上，在五一節(jié)前，財聯(lián)社記者即從某銀行內(nèi)部人士處了解到，協(xié)定存款、通知存款利率或會下調(diào)。業(yè)內(nèi)人士也分析，進入2季度，銀行負債成本管控必要性仍強，預計后續(xù)對于存款定價自律管理包括但不限于對協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新活期存款定價進一步規(guī)范。

對于上述新規(guī)，有銀行業(yè)券商分析師認為，對于規(guī)范協(xié)定存款定價秩序作用較大，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負債成本。預計新規(guī)則會普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。

協(xié)定存款、通知存款自律上限將迎調(diào)整 有銀行火速開會研討

最新有消息稱，相關部門通知，對協(xié)定存款和通知存款自律上限進行調(diào)整，其中，國有銀行執(zhí)行基準利率加10BP，其他金融機構執(zhí)行基準利率加20BP。同時，停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。該自律上限調(diào)整將自5月15日起執(zhí)行。

一家中小銀行內(nèi)部人士表示，昨天電話通知相關內(nèi)容，目前該行業(yè)務部門正對此進行開會研討。

實際上，市場對此已有預期。五一節(jié)前，一家城商行內(nèi)部人士對財聯(lián)社記者表示，協(xié)定存款、通知存款利率或將迎來下調(diào)。

所謂協(xié)定存款，一家大行客服對財聯(lián)社記者介紹，單位協(xié)定存款是指企業(yè)與我行簽訂協(xié)定存款合同，開立銀行結算賬戶，約定期限，并商定賬戶基本額度，銀行對基本額度內(nèi)存款按活期存款利率計息，超過基本額度的部分，按協(xié)定存款利率支付利息的一種存款。協(xié)定存款分為普通型協(xié)定存款和傳統(tǒng)型協(xié)定存款兩種。

另外，通知存款分為一天通知存款和七天通知存款，支取時通過手機銀行或網(wǎng)上銀行等渠道提前一天或七天通知銀行，即可按實際存期及支取日相應幣種檔次利率計付利息。

華泰證券銀行業(yè)分析師沈娟表示，協(xié)定和通知存款均納入活期存款統(tǒng)計，且基本為對公活期存款，但其利率遠高于活期存款掛牌利率。

央行官網(wǎng)2015年10月24日發(fā)布的金融機構人民幣存款基準利率調(diào)整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款利率為1.15%，活期掛牌基準利率為0.35%。

廣發(fā)證券研報曾指出，根據(jù)《中國人民銀行關于印發(fā)存款統(tǒng)計分類及編碼標準（試行）的通知》（銀發(fā)[2010]240號），協(xié)定存款屬于對公業(yè)務，指的是指存款人通過與金融機構簽訂合同約定合同期限、確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，對基本存款額度按結息日中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計息、對超過基本存款額度的存款按中國人民銀行規(guī)定的協(xié)定存款利率或合同約定的利率計息的存款。目前央行公布的協(xié)定存款基準利率為1.15%，高出活期存款基準利率80BP。

廣發(fā)證券認為，協(xié)定存款本質是高息活期存款。協(xié)定存款對銀行來說，除了更高的利率外，其他屬性和一般活期存款一樣，在流動性指標等監(jiān)管考核上沒有其他益處，實質是對公高息活期存款。

近期在中小銀行陸續(xù)下調(diào)定存掛牌利率時，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。彼時，王一峰預計后續(xù)對于存款定價自律管理包括但不限于將協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新類活期存款納入自律機制管理。他表示，現(xiàn)階段，對核心定期存款而言，同時有EPA和MPA進行約束，但“類活期”存款缺少政策指引，未來或將對這類產(chǎn)品比照活期存款進行規(guī)范。

引導對公活期成本下降 中小行協(xié)定、通知存款利率料普遍降低

對于協(xié)定存款等或將迎來調(diào)整新規(guī)，招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，估計協(xié)定存款等規(guī)模20-30萬億，占總存款比例10%左右，估算新規(guī)將降低銀行總存款付息率2BP左右。廖志明認為，新規(guī)對于規(guī)范協(xié)定存款定價秩序作用較大，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負債成本。此前，部分銀行的協(xié)定存款和通知存款定價過高，對定價低的銀行產(chǎn)生壓力。

部分銀行官網(wǎng)以及手機銀行APP顯示，目前六大行1天、7天期通知存款掛牌利率均分別為0.45%、1.00%，協(xié)定存款利率為0.90%，活期存款利率為0.25%。有大行手機APP顯示，1天期通知存款利率最高可至1.25%，7天期通知存款利率最高可至1.75%。另外，一股份行7天期智能通知存款利率最高可達2.00%

廖志明稱，目前四大行及招行等協(xié)定存款掛牌利率為0.9%, 低于基準利率。部分中小銀行協(xié)定存款利率為“基準利率+35BP”=1.5%，可能個別銀行利率較高。從目前來看，大行協(xié)定存款普遍較基準利率加點不多。

若國有四大行執(zhí)行基準利率加10BP，即協(xié)定存款利率上限1.25%；其它金融機構執(zhí)行基準利率加20BP，即協(xié)定存款利率上限1.35%。廖志明預計新規(guī)則會普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。

沈娟表示，4月以來部分中小行、定價較高的股份行存款掛牌利率有所調(diào)降。當前協(xié)定存款、1天、7天通知存款管理缺位，實際利率普遍存在高利率情況，部分中小銀行協(xié)定存款在2%以上。此次調(diào)整后，引導對公活期成本下降，降成本政策意圖進一步明確。存款降價政策+資產(chǎn)端讓利壓力趨緩，反映監(jiān)管著力維護銀行合理息差水平、合理盈利空間，有利于增強銀行內(nèi)生資本補充能力。